Som noget helt nyt, vil alle aktiver i denne læringskonkurrence have en tilknyttet risikoscore.
Når deltagerne sammensætter deres porteføljer, vil risikoscoren blive lagt sammen og udgøre porteføljens samlede score. Denne score holdes op i mod det afkast porteføljen har opnået. Det betyder altså at hvis du påtager en stor risiko, skal du have et stort afkast for at kunne retfærdiggøre din risiko.
Gennemsnittet af dig og dit holds risiko kontra afkast vil altså være det, der afgør jeres placering i leaderboardet.
Det forventes ikke at deltagerne forstår teorien bag risikoscoren, men blot at aktiver har forskellig risiko og det skal man balancere for at vinde.
Sådan regnes en risikoscore:
Risikoscoren ligger sig op af aktivernes Beta-værdi. Beta-værdien er et mål for, hvor meget en akties kurs typisk svinger i forhold til svingningerne på det generelle aktiemarked. Når markedet har en beta på 1, betyder det, at aktien normalt bevæger sig i samme retning og med samme styrke som markedet som helhed. En beta-værdi større end 1 angiver, at aktien historisk set har haft større udsving end markedet, hvilket indikerer højere volatilitet. Omvendt vil en beta-værdi mindre end 1 tyde på, at aktien typisk har haft mindre udsving end markedet og derfor er mindre volatil. Beta-værdien er vigtig for investorer, da den giver indsigt i aktiens risiko og dens historiske tendens til at variere i forhold til markedets bevægelser.